مشاور رسمی عرضه و پذیرش در بازار سرمایه

عرضه و پذیرش شرکت‌ها در بازار سرمایه

ورود به بورس یا فرابورس تنها یک پذیرش نیست؛ بلکه آغاز مرحله‌ای جدید از رشد، جذب سرمایه و افزایش اعتبار کسب‌وکار است. سبدگردان آتا با تجربه تخصصی در بازار سرمایه، از ارزیابی اولیه شرکت تا پذیرش و عرضه سهام، تمامی مراحل را برنامه‌ریزی و مدیریت می‌کند تا مسیر ورود شما به بازار سرمایه با اطمینان و سرعت بیشتری طی شود.

چرا ورود به بازار سرمایه؟

دسترسی آسان‌تر به منابع مالی

امکان تأمین مالی از طریق ابزارهای متنوع بازار سرمایه و جذب سرمایه برای توسعه کسب‌وکار.

افزایش اعتبار و شفافیت

ارتقای جایگاه برند، افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و ایجاد شفافیت در عملکرد مالی.

معافیت‌های مالیاتی

بهره‌مندی از مشوق‌ها و تخفیف‌های مالیاتی در چارچوب قوانین بازار سرمایه.

امکان استفاده از سهام به‌عنوان وثیقه

افزایش امکان دریافت تسهیلات بانکی با پشتوانه سهام پذیرفته‌شده در بازار سرمایه.

تقویت برند و شناخت بازار

معرفی شرکت به طیف گسترده‌تری از سرمایه‌گذاران، مشتریان و فعالان اقتصادی.

افزایش نقدشوندگی سهام

فراهم شدن امکان خرید و فروش آسان‌تر سهام در یک بازار رسمی و شفاف.

مراحل و فرآیند ورود به بازار سرمایه

مسیر ورود به بازار سرمایه

نقشه راه تفصیلی پذیرش، ثبت و درج سهام شرکت‌ها در بورس و فرابورس در یک نگاه (مدت زمان تقریبی کل فرآیند: ۲۸ هفته)

هفته ۱ تا ۱۵

فاز ۱ — پذیرش

  • ۱معرفی مشاور و متقاضی
  • ۲عقد قرارداد مشاور پذیرش
  • ۳ارائه مدارک و مستندات اولیه
  • ۴تهیه و ارسال گزارش‌های بورس
  • ۵بررسی مدارک توسط کارشناسان بورس
  • ۶طرح موضوع در هیئت پذیرش
  • ۷اخذ موافقت رسمی پذیرش
هفته ۱۰ تا ۲۲

فاز ۲ — تبدیل ماهیت

  • ۱اخذ و انطباق اساسنامه مصوب
  • ۲موافقت سازمان با اساسنامه جدید
  • ۳ارزیابی و تقویم رسمی دارایی‌ها
  • ۴انتشار آگهی دعوت به مجامع
  • ۵ارسال مدارک تبدیل شخصیت حقوقی
  • ۶ثبت تغییرات در اداره ثبت شرکت‌ها
هفته ۲۰ تا ۲۵

فاز ۳ — ثبت نزد بورس

  • ۱ثبت درخواست رسمی نزد سازمان بورس
  • ۲اخذ تاییدیه و مجوز ثبت شرکت
  • ۳ارسال تاییدیه به سپرده‌گذاری
هفته ۲۴ تا ۲۸

فاز ۴ — درج و عرضه

  • ۱ثبت سهامداران در سپرده‌گذاری
  • ۲ثبت نهایی اوراق بهادار
  • ۳تعیین و معرفی بازارگردان
  • ۴افشای اطلاعات در سامانه کدال
  • ۵عرضه اولیه و درج نماد معاملاتی

کدام مسیر برای پذیرش شرکت مناسب است؟

بورس یا فرابورس؟

بورس

  • مناسب شرکت‌های بزرگ و باسابقه
  • مناسب شرکت‌هایی با عملکرد مالی مطلوب
  • نیازمند سرمایه و ارزش بازار بالاتر
  • مناسب شرکت‌هایی که آمادگی بیشتری برای ورود به بازار سرمایه دارند
  • امکان عرضه عمومی سهام و جذب سرمایه‌گذاران

فرابورس

  • مناسب شرکت‌های در حال رشد
  • مناسب شرکت‌هایی با اندازه و شرایط مالی متفاوت
  • دارای مسیرهای متنوع برای پذیرش
  • شرایط پذیرش متناسب با بازار انتخابی
  • گزینه‌ای مناسب برای ورود مرحله‌ای به بازار سرمایه
راهنمای پذیرش و عرضه اولیه در بازار سرمایه

شرایط پذیرش شرکت‌ها در بازار سرمایه

مقایسه تفصیلی و همه‌جانبه معیارهای مالی، ساختاری و عملیاتی پذیرش سهام شرکت‌ها در تابلوهای مختلف بورس تهران و فرابورس ایران جهت آمادگی ورود به بازار

حداقل سرمایه ثبت شده

بورس – اصلی بازار اول۱,۰۰۰ میلیارد ریال
فرابورس – بازار دوم۵۰ میلیارد ریال
فرابورس – بازار اول۱۰۰ میلیارد ریال
بورس – بازار دوم۲۰۰ میلیارد ریال
بورس – فرعی بازار اول۵۰۰ میلیارد ریال

حداقل ارزش بازار سهام

بورس – اصلی بازار اول۲,۰۰۰ میلیارد ریال
فرابورس – بازار دوم۵۰۰ میلیارد ریال
فرابورس – بازار اول۱,۰۰۰ میلیارد ریال
بورس – بازار دوم
بورس – فرعی بازار اول

حداقل درصد سهام شناور

بورس – اصلی بازار اول۲۰ درصد
فرابورس – بازار دوم۵ درصد
فرابورس – بازار اول۱۰ درصد
بورس – بازار دوم۱۰ درصد
بورس – فرعی بازار اول۱۵ درصد

سودآوری و جریان نقدی

بورس – اصلی بازار اولسودآور در ۳ دوره متوالی
فرابورس – بازار دومدارای چشم‌انداز سودآوری
فرابورس – بازار اولسودآور یا جریان نقدی مثبت
بورس – بازار دومسودآور در آخرین دوره
بورس – فرعی بازار اولسودآور در ۲ دوره متوالی

حداقل تعداد سهامداران

بورس – اصلی بازار اول۱,۰۰۰ نفر
فرابورس – بازار دوم۱۰۰ نفر
فرابورس – بازار اول۲۵۰ نفر
بورس – بازار دوم۵۰۰ نفر
بورس – فرعی بازار اول

حداقل سابقه فعالیت

بورس – اصلی بازار اول۳ سال در صنعت
فرابورس – بازار دوم۱ سال در صنعت
فرابورس – بازار اول۲ سال در صنعت
بورس – بازار دوم۲ سال در صنعت
بورس – فرعی بازار اول۳ سال در صنعت

عدم وجود زیان انباشته

بورس – اصلی بازار اول
فرابورس – بازار دوم
فرابورس – بازار اول
بورس – بازار دوم
بورس – فرعی بازار اول

نسبت حقوق صاحبان سهام

بورس – اصلی بازار اولحداقل ۲۰٪
فرابورس – بازار دومحداقل ۱۵٪
فرابورس – بازار اولحداقل ۱۰٪
بورس – بازار دومحداقل ۱۵٪
بورس – فرعی بازار اول

ارائه صورت‌های مالی استاندارد

بورس – اصلی بازار اول
فرابورس – بازار دوم
فرابورس – بازار اول
بورس – بازار دوم
بورس – فرعی بازار اول

تأیید حاکمیت شرکتی

بورس – اصلی بازار اول
فرابورس – بازار دوم
فرابورس – بازار اول
بورس – بازار دوم
بورس – فرعی بازار اول

مدارک موردنیاز پذیرش

مدارک ثبتی

اساسنامه، آگهی تأسیس، آخرین تغییرات، روزنامه رسمی و اطلاعات سهامداران.

مدارک مالی

صورت‌های مالی، گزارش حسابرس، گزارش هیات‌مدیره و اطلاعات مالیاتی.

مدارک حقوقی

تاییدیه‌های حقوقی، قراردادهای مهم، اطلاعات دعاوی و مجوزهای قانونی.

مدارک پذیرش

فرم درخواست پذیرش، امیدنامه، قرارداد مشاور پذیرش و گزارش ارزش‌گذاری شرکت.

چک‌لیست مدارک پذیرش در بورس

چک‌لیست مدارک پذیرش در فرابورس

پاسخ به دغدغه‌های شما

سوالات متداول

پذیرش در بورس یا فرابورس علاوه بر افزایش اعتبار و شفافیت شرکت، امکان تأمین مالی آسان‌تر، افزایش نقدشوندگی سهام، بهره‌مندی از معافیت‌های مالیاتی و دسترسی به سرمایه‌گذاران جدید را فراهم می‌کند.

شرکت‌هایی که دارای ساختار مالی مناسب، سابقه فعالیت، صورت‌های مالی قابل اتکا، سیستم حسابداری مطلوب و شرایط تعیین‌شده توسط سازمان بورس باشند، می‌توانند برای پذیرش اقدام کنند.

بورس و فرابورس هر دو بازارهای رسمی سرمایه هستند، اما شرایط پذیرش، میزان سرمایه، ارزش بازار، سابقه فعالیت و الزامات هر کدام متفاوت است. انتخاب بازار مناسب بر اساس وضعیت شرکت و شرایط پذیرش انجام می‌شود.

مدت زمان فرآیند پذیرش به وضعیت شرکت، آماده بودن مدارک، اصلاحات مورد نیاز مالی و حقوقی و سرعت طی مراحل بررسی توسط نهادهای مربوطه بستگی دارد.

سبدگردان آتا از مرحله بررسی شرایط اولیه شرکت تا تهیه مدارک، اصلاح ساختار مالی، تهیه امیدنامه، ثبت درخواست نزد سازمان بورس، پیگیری فرآیند پذیرش و همراهی تا درج نماد در بازار سرمایه خدمات تخصصی ارائه می‌دهد.

در بسیاری از موارد، شرکت‌ها پیش از شروع فرآیند پذیرش نیاز به اصلاحات مالی، حقوقی، حسابداری یا حاکمیت شرکتی دارند. خدمات پیش‌پذیرش با هدف شناسایی و رفع این موانع ارائه می‌شود.

شرکت‌های پذیرفته‌شده می‌توانند از روش‌های مختلف مانند افزایش سرمایه، انتشار اوراق بهادار اسلامی (صکوک)، گواهی سپرده کالایی و سایر ابزارهای بازار سرمایه برای تأمین منابع مالی استفاده کنند.

فرآیند پذیرش شامل الزامات مالی، حقوقی و اجرایی متعددی است. استفاده از تجربه مشاور تخصصی باعث کاهش ریسک، تسریع فرآیند و آماده‌سازی صحیح شرکت برای ورود به بازار سرمایه می‌شود.

حداقل سرمایه و سایر شرایط پذیرش بسته به بازار و تابلو موردنظر متفاوت است. وضعیت شرکت از نظر سرمایه، ارزش بازار و سایر الزامات بررسی می‌شود تا مناسب‌ترین مسیر پذیرش مشخص شود.

امکان پذیرش شرکت‌های زیان‌ده به شرایط و ضوابط بازار و تابلو موردنظر بستگی دارد. وضعیت سودآوری، ساختار مالی و شرایط شرکت در فرآیند بررسی مورد توجه قرار می‌گیرد.

مدارک موردنیاز شامل اطلاعات و مستندات مالی، حقوقی، ثبتی و عملیاتی شرکت است. فهرست دقیق مدارک بر اساس نوع شرکت و بازار موردنظر تعیین و در طول فرآیند پذیرش تکمیل خواهد شد.

بله. شرکت‌های واجد شرایط می‌توانند با طی فرآیند پذیرش و احراز الزامات تعیین‌شده توسط نهادهای مربوط، برای ورود به بازار سرمایه اقدام کنند.

پذیرش به معنای احراز شرایط و ورود شرکت به فهرست شرکت‌های پذیرفته‌شده در یک بازار است؛ در حالی که عرضه اولیه به عرضه سهام شرکت برای نخستین‌بار در بازار سرمایه مربوط می‌شود.

پذیرش به‌تنهایی به معنای آغاز معاملات سهام نیست. پس از طی مراحل لازم و انجام عرضه مطابق مقررات، امکان معامله سهام شرکت در بازار مربوط فراهم خواهد شد.

پذیرش در بازار سرمایه با افزایش شفافیت اطلاعاتی و الزام شرکت به رعایت استانداردها و مقررات بازار، می‌تواند به افزایش اعتبار شرکت نزد سرمایه‌گذاران، مشتریان و سایر ذی‌نفعان کمک کند.

هزینه‌های فرآیند پذیرش با توجه به نوع خدمت، وضعیت شرکت، بازار موردنظر و خدمات تخصصی موردنیاز تعیین می‌شود و هزینه‌های مربوط پیش از آغاز همکاری به شرکت اعلام خواهد شد.

بله. سبدگردان آتا می‌تواند در مراحل مختلف فرآیند، از بررسی اولیه و آماده‌سازی شرکت تا تهیه مستندات، ثبت درخواست، پیگیری فرآیند پذیرش و مراحل مرتبط با ورود به بازار سرمایه، در کنار شرکت باشد.

بله. پس از پذیرش نیز شرکت‌ها می‌توانند متناسب با نیاز خود از خدمات تخصصی بازار سرمایه، از جمله راهکارهای تأمین مالی و سایر خدمات مرتبط استفاده کنند.